KOVRA NEWS PICKS(요약)

□ 오늘의 헤드라인

① 시진핑 "EUV, 항공엔진 등 취약기술에 특별 조치 취해야" (베이징=뉴스핌 조용성 특파원)1p

AI 핵심 요약

시진핑 중국 국가주석이 1월 30일 정치국 세미나에서 EUV 장비와 항공기 엔진 등 취약 기술 돌파 특별 조치를 강조했다

시 주석은 양자·바이오·수소·핵융합·임바디드 AI·6G 등 6대 미래 산업을 15차 5개년 기간 집중 육성하겠다고 밝혔다

그는 기업 중심 혁신과 정부의 정책 지원을 주문하며, 당 간부들에게 첨단 기술 학습과 리더십·거버넌스 역량 강화를 당부했다

시진핑(習近平) 중국 국가주석이 EUV(극자외선) 반도체 장비와 항공기 엔진 등 

중국의 핵심 취약 기술 돌파를 위해 특별한 조치를 취해야 한다고 강조했다.

시진핑 주석은 지난 1월 30일 중국공산당 중앙위원회 정치국 세미나에서 

이와 같은 발언을 했다고 중국공산당 이론지인 '추스(求是)'가 1일 전했다. 

중국공산당 정치국은 24명으로 구성돼 있으며, 매달 한 차례 정치국 회의를 개최하고 

세미나도 진행한다. 

1월 30일 세미나 주제는 '미래 산업 발전을 위한 선제적인 조치'였다.

시 주석은 세미나에서 "최근 몇 년간 중국공산당은 미래 산업 발전을 매우 중시해 왔다"며 

"미래 산업의 전체 경쟁력은 세계 최상위 그룹에 진입했으며, 점점 더 많은 분야에서 

세계 선도국과 어깨를 나란히 하고 있으며, 일부 분야에서는 선도적 위치에 오르고 있다"

고 평가했다.

시 주석은 "지난해 제20기 중앙위원회 4차 전체회의에서는 양자 기술, 바이오 제조, 

수소 에너지와 핵융합 에너지, 뇌-컴퓨터 인터페이스, 임바디드 AI, 6세대 이동통신(6G) 등 

여섯 가지를 새로운 경제 성장 동력으로 육성해야 한다고 제시했다"며 

"이들 분야에는 15차 5개년(2026년에서 2030년) 계획 기간 동안 집중적인 지원을 통해 

뚜렷한 진전을 이뤄내야 한다"고 강조했다.

또한 시 주석은 "중점 분야의 핵심 기술 발전을 강화하고 미래 산업 발전을 제약하는 

중국의 기술 취약지점 해소를 위해 특별한 조치를 취해야 한다"고 강조했다.

대표적인 중국의 기술 취약지점으로는 ▲EUV(극자외선) 노광기를 필두로 한 반도체 제조 장비 

▲항공기 엔진 ▲항공우주용 특수 소재 ▲산업용 소프트웨어 ▲첨단 의료기기 등이 꼽힌다. 

이 중 EUV 장비는 오랜 기간 미국의 제재를 받고 있으며, 중국의 상징적인 기술 난제 아이템이다.

시 주석은 중국공산당 지도부에 대한 당부도 했다. 

그는 "미래 산업은 기술 변화 속도가 빠르고 영향 요인이 많으며 의사결정 위험도 크다"며 

"이는 우리에게 더욱 높은 리더십 역량과 거버넌스 능력을 요구하고 있다"고 말했다. 

이어 "각급 간부들은 첨단 과학기술 지식을 적극적으로 학습하고 올바른 결정을 내릴 수 있는 

능력을 갖춰야 한다"고 강조했다.

② 대만선 'AI 거품론' 걱정 안한다…TSMC ADR 프리미엄 축소 (이데일리 김겨레 기자)2p

TSMC ADR 프리미엄 26%→14% 하락
TSMC 올해 50%↑…ADR 상승률 상회
대만 개미가 견인…"AI 버블 우려 적어"

세계 최대 반도체 위탁생산(파운드리) 업체 TSMC의 미국 상장 주식(ADR) 프리미엄이 2년 만에 

최저 수준으로 떨어졌다. 

미국 증시에 투자하는 투자자들보다 대만 현지 투자자들이 ‘인공지능(AI) 붐’을 더 긍정적으로 보고 

있다는 해석이 나온다.

블룸버그통신은 1일 대만 타이베이 증시에 상장된 TSMC 원주 대비 미 ADR 주가 프리미엄이 

지난달 평균 13.7%로 지난해 12월 26%에서 축소됐다고 보도했다.

미국 및 글로벌 투자자들 입장에서는 환전의 번거로움과 복잡한 대만 현지 세제 및 투자 규제를 

피할 수 있어 TSMC 원주보다 ADR 주가가 높은 경향이 있다. 

TSMC는 필라델피아 반도체 지수에 포함돼 있어 지수를 추종하는 펀드는 미국에 상장된 ADR를 매수한다. 

미국 주식으로 전환하려면 특별 승인이 필요한 대만 원주와 달리 TSMC의 ADR은 달러로 즉시 매도가 가능하다.

TSMC의 ADR 프리미엄이 축소된 것은 최근 타이베이 증시가 급등했기 때문이다. 

대만 증시에서 TSMC 주가는 올 들어 50% 급등하며 40% 미만의 상승에 그친 ADR을 앞질렀다. 

대만 개인 투자자들이 AI 관련주에 적극 투자하며 주가를 견인했다. 

대만 증시는 인도를 제치고 세계 5위로 올라섰다.

대만 현지 투자자들이 AI 발 반도체 사이클을 더 긍정적으로 보고 있다는 해석이 나온다.

③ Arm, 30년 IP 전업 접고 AI 칩 직접 판다… 삼성·TSMC 파운드리 전선 격변 (김주원 글로벌이코노믹 기자)3p

CEO 르네 하스에 8억 달러 성과급 패키지 보상… 시총 1조 달러 베팅
엔비디아 모델 추격하며 HBM 직거래 시동… 글로벌 반도체 공급망 재편 예고

영국 반도체 설계 자산(IP) 기업 Arm이 30년간 유지해온 '중립적 IP 공급자' 모델에서 

벗어나 완성형 반도체를 직접 설계·판매하는 팹리스(반도체 설계 전문) 사업에 진출한다.

영국 일간지 가디언은 지난달 31일(현지 시각) Arm 이사회가 최고경영자(CEO) 

르네 하스에게 최대 8억 달러(약 1조2000억 원) 규모의 영국 기업 역사상 최대 수준의 

성과급 보상 계획을 제안했다고 보도했다.

이번 결정은 모바일 시대를 지배한 설계 강자가 인공지능(AI) 데이터센터 시장을 겨냥해 

자체 브랜드 칩을 출시·판매하는 업체로 확장하겠다는 선언이다. 

이에 따라 Arm의 IP를 구매하던 기존 빅테크 고객사들과 정면충돌이 불가피해졌으며, 

삼성전자 파운드리와 대만 TSMC를 중심으로 한 글로벌 반도체 수탁생산과 후공정 

공급망은 대대적인 지각변동을 맞이하게 됐다.

중립적 IP 강자의 변신, 라이선스 넘어 완성형 AI 칩으로

Arm은 전 세계 스마트폰 두뇌의 90% 이상에 반도체 기본 설계도를 제공하며 

독점적 지위를 누려왔다. 

그러나 가디언이 확보한 미국 증권거래위원회(SEC) 제출 문서에 따르면, 

Arm은 기존 라이선스 중심 모델에 완성형 칩 제품 사업을 병행하는 구조로 

체질을 전환한다. 

기존 IP 사업을 폐기하는 것이 아니라 고부가가치 AI 데이터센터용 

반도체 시장을 공략하기 위해 독자 칩 라인업을 추가하는 전략이다. 

르네 하스 CEO는 이러한 전환을 통해 회사 매출을 5배 이상 끌어올리겠다는 

구상을 제시했다.

미국 나스닥에 상장한 Arm의 현재 시가총액은 3670억 달러(약 553조2500억 원) 규모다. 

Arm 이사회는 하스 CEO가 오는 2029년까지 시총 1조 달러(약 1507조 원)를 달성하고, 

2031년 3월까지 2조 달러(약 3015조 원)를 돌파하면 8억 달러에 이르는 주식 보상을 

지급하기로 했다.

소프트뱅크의 회수 전략과 '고객 이탈' 리스크

Arm 지분의 86%를 보유한 일본 소프트뱅크의 행보도 빨라질 것으로 보인다. 

손정의 소프트뱅크 회장은 2016년 320억 달러(약 48조2400억 원)에 Arm을 인수한 뒤